Pressionado de forma significativa pelo avanço dos atrasos em pagamentos, com maior impacto sobre as operações do agronegócio, o Banco do Brasil reportou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026. O montante representa uma expressiva retração de 66,5% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, refletindo um cenário econômico desafiador para a instituição financeira.
Diante desse contexto adverso, a administração do banco estatal tomou medidas conservadoras e reduziu pela metade a sua projeção oficial de lucro para o fechamento do ano. Paralelamente, houve uma revisão para cima na estimativa de despesas voltadas à cobertura de perdas decorrentes de operações de crédito inadimplentes.
“O aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado”, pontuou a instituição em nota oficial divulgada ao mercado financeiro.
Crescimento expressivo da inadimplência
O principal vetor responsável pela forte contração nos ganhos trimestrais foi o encarecimento do custo do crédito. Essa rubrica financeira consolida as provisões destinadas a cobrir potenciais calotes, além de abranger descontos concedidos em renegociações de dívidas e os valores que efetivamente conseguem ser recuperados de débitos antigos.
Somente entre os meses de julho e setembro, tal despesa atingiu o patamar de R$ 21,2 bilhões, o que denota um acréscimo de 18,4% em relação ao volume registrado no terceiro trimestre de 2025.
De acordo com os detalhamentos fornecidos pelo próprio banco, o problema da inadimplência ficou fortemente concentrado em fatias específicas da carteira rural, atingindo com maior intensidade produtores de médio e grande porte dedicados ao cultivo de soja e milho, bem como à pecuária, com incidência marcante na região Centro-Oeste do país.
Considerando o indicador geral de inadimplência, que engloba todas as linhas de financiamento com atrasos superiores a 90 dias, o percentual encerrou o mês de setembro em 6,08%. No mesmo mês de 2025, o patamar estava em 4,51%. Analisando os recortes por categorias específicas, os números demonstraram variações distintas:
- Agronegócio: 6,92%, ante 4,84% apurados em setembro de 2025;
- Pessoa Física: 9,14%, frente aos 6,01% anteriores;
- Pessoa Jurídica: 3,44%.
Por sua vez, a carteira de crédito expandida encerrou o trimestre com um saldo total de R$ 1,3 trilhão. Esse montante representa uma alta de 2,2% na janela de 12 meses, mas revela uma leve contradição de 0,5% quando confrontado com os dados observados ao final do mês de junho.
Projeções financeiras revisadas para baixo
Como reflexo direto do volume ampliado de perdas com empréstimos e financiamentos, a diretoria do Banco do Brasil procedeu a uma revisão abrangente de suas metas e previsões financeiras estipuladas para o decorrer do exercício de 2026.
A faixa estimada para o lucro líquido ajustado, que anteriormente oscilava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, sofreu forte revisão e foi ajustada para um intervalo bem mais modesto, situado entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.
Em sentido oposto, a projeção referente aos custos com o crédito saltou de um patamar original de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para uma nova faixa estimada entre R$ 80 bilhões e R$ 83 bilhões.
Adicionalmente, a instituição financeira diminuiu as expectativas de expansão para a sua carteira de crédito total. A perspectiva anterior previa um crescimento de 0,5% a 4,5%, mas agora o cenário projetado aponta para uma variação que vai desde a estagnação até uma retração de 2%.
Outro elemento operacional que apresentou recuo foi a margem financeira bruta, métrica contábil que apura a diferença existente entre os ganhos obtidos com operações de juros e os custos associados à captação de recursos. O resultado fechou em R$ 26 bilhões, traduzindo uma queda de 1,5% em termos anualizados.
Remuneração aos acionistas e dividendos menores
Diante do cenário de restrição financeira e necessidade de preservação de capital, o Banco do Brasil comunicou aos seus acionistas que destinará apenas 25% do seu lucro líquido para a distribuição de dividendos ao longo de 2026, adotando o percentual mínimo obrigatório previsto pela legislação.
Os Juros sobre o Capital Próprio (JCP) calculados para o terceiro trimestre atingiram a marca de R$ 197 milhões, o que representa o equivalente a R$ 0,04 por ação. Em termos comparativos, o valor reflete uma baixa aproximada de 52% em relação ao montante distribuído no mesmo intervalo do ano anterior.
A instituição também detalhou um cronograma de alterações na sua tradicional política de repasse de proventos:
- Não serão realizados anúncios intermediários de proventos nas datas de 11 e 19 de novembro;
- O pagamento complementar referente ao exercício fiscal de 2026 tem anúncio programado para o dia 17 de fevereiro de 2027;
- A efetivação do pagamento aos acionistas deverá ocorrer em 10 de março de 2027;
- Durante o ano de 2027, a diretoria não fará declaração ou distribuição de dividendos de caráter intermediário;
- A eventual distribuição de valores superiores ao mínimo obrigatório no próximo ano dependerá diretamente das projeções de capital da instituição.
Índice de Basileia e solidez financeira
Outro indicador acompanhado de perto por analistas e investidores é o índice de Basileia, parâmetro regulatório fundamental que mede a capacidade de uma instituição bancária absorver choques e perdas financeiras sem colocar em risco a sua estabilidade operacional.
Na prática, o indicador confronta o volume de capital próprio disponível pelo banco com os riscos inerentes às suas atividades no mercado, a exemplo da concessão de empréstimos e financiamentos. Quanto mais elevado for o índice, maior tende a ser a resiliência da empresa perante crises.
O índice de Basileia apurado pelo Banco do Brasil fechou o mês de setembro em 13,45%, o que demonstra uma redução frente aos 14,81% registrados no mesmo período do ano anterior.
Já o índice de capital principal — que considera os recursos de mais alta qualidade e liquidez para a absorção de eventuais prejuízos — situou-se em 10,80%, comparado aos 11,16% observados em setembro de 2025.
Por fim, a rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), indicador que mensura a eficácia da empresa em gerar retorno financeiro sobre os recursos investidos pelos acionistas, também registrou forte baixa, passando de 8,4% para 2,8% na mesma base de comparação anual.
Fonte:: agenciabrasil.ebc.com.br
